Валютное регулирование международно частноправовых отношений. Юридические конструкции "международное частное валютное право" и "международное фондовое право" и.в. Гетьман-павлова. Правовая специфика денежных обязательств

Гетьман-Павлова И.В., доцент кафедры международного частного права факультета права ГУ - ВШЭ, кандидат юридических наук.

Валютные отношения возникают между различными субъектами права в связи с использованием валютных ценностей в процессе валютного регулирования, валютного контроля и валютного обращения. Валютное право представляет собой совокупность норм, регулирующих валютные правоотношения.

Многие представители российской правовой науки отрицают существование валютного права как самостоятельной отрасли права и считают, что есть только комплексная отрасль законодательства <1>. Одновременно в отечественной доктрине существует прямо противоположная точка зрения - валютное право позиционируется как самостоятельная, комплексная отрасль права <2>.

<1> См.: Андреев Е.П., Царева О.Е. Основы валютного законодательства / Под ред. Е.П. Андреева. М., 2003.
<2> См.: Дорофеев Б.Ю., Земцов Н.Н., Пушин В.А. Валютное право России. М., 2005.

Валютное право включает в себя систему публично-правовых и частноправовых предписаний и методов регулирования. В немецкой доктрине указывается, что валютное право существует как публичное и частное право, при этом публичное валютное право охватывает государственную валютную политику, а частное валютное право - это отношения между частными лицами, связанные с оборотом валютных ценностей. Частное валютное право "родилось в Германии... Постепенно оно появилось почти во всех европейских и во многих неевропейских странах" <3>. В основе всех институтов частного валютного права лежит зависимость реализации гражданско-правовых начал в процессе финансирования коммерческой деятельности от императивных публично-правовых предписаний валютного законодательства.

<3>

В отечественной доктрине международного частного права термин "международное частное валютное право" практически не используется. Употребляется понятие "кредитные и расчетные отношения с иностранным элементом". "Международное частное валютное право" - относительно новый термин в российской юриспруденции. Оно имеет несколько парадоксальный характер - одновременно и частное, и валютное (валютное право - отрасль публичного права). Однако применение данного термина вполне обоснованно, поскольку речь идет о валютных отношениях в сфере частноправовой деятельности.

Международное частное валютное право представляет собой самостоятельный институт (подотрасль) международного частного права, имеющий устойчивый характер, особый предмет регулирования. Международное частное валютное право - это совокупность норм, регулирующих финансирование международной коммерческой деятельности, валютные, кредитные и расчетные отношения частноправового характера, связанные с иностранным правопорядком. Понятие "международное частное валютное право" впервые было сформулировано в немецкой юриспруденции.

В качестве наиболее сложных проблем международного частного валютного права можно обозначить:

1. Соотношение коллизионных норм страны суда, в силу которых им могут применяться нормы иностранного права, и валютных правил страны суда.
2. В какой мере нормы валютного законодательства страны суда могут ограничивать действие его же собственных коллизионных норм, если они отсылают к иностранному правопорядку.
3. Возможность применения публично-правовых норм иностранного валютного законодательства.
4. Соотношение нормы валютного законодательства с обязательственным статутом отношения.
5. Правовые основания отказа в применении норм иностранного валютного права.

В доктрине права ФРГ разработаны оригинальные теории, воспринятые в настоящее время доктриной и практикой большинства западных государств (В. Венглер - теория специальной связи, К. Цвайгерт - теория относительно сочетания субъективного элемента - "воли к действию" какой-либо нормы - с территориальным критерием) <4>. Основное начало доктрины международного частного валютного права сформулировано немецким ученым Вернером Ф. Эбке: "Коллизионную норму, которая с порога отвергает применение норм валютного контроля иностранного государства, следует отклонить, как и коллизионную норму, которая по причине ложно понятых целей предоставляет полную свободу рук иностранному валютному праву" <5>.

<4> См.: Звеков В.П. Международное частное право: Курс лекций. М., 2000.
<5> Вернер Ф. Эбке. Международное валютное право. М., 1997.

До середины 40-х годов XX в. практически во всем мире действовал принцип, согласно которому "применение иностранного валютного права ограничивалось территорией страны, в которой оно было принято" <6>. Переломным моментом стало вступление в силу в декабре 1945 г. Бреттон-Вудского договора о создании Международного валютного фонда.

<6> Там же.

В ст. VIII Договора о МВФ установлено, что валютные контракты, затрагивающие валюту какого-либо государства - члена Фонда и заключенные в нарушение законодательства о валютном контроле этого государства, лишены исковой силы на территории любого государства - члена МВФ. По взаимной договоренности государства - члены Фонда могут сотрудничать в вопросах применения мер, направленных на усиление эффективности валютного контроля каждого из них, если такие меры и регулирование не противоречат Договору <7>.

<7> См.: Звеков В.П. Указ. соч.

Из положений ст. VIII Договора вытекает, что государства должны соблюдать нормы иностранного валютного права, регулирующие валютный контроль, если эти нормы не противоречат Договору. Это установление образует правовую основу для применения иностранного валютного права. Принцип территориальности и принцип неприменения иностранного публичного права не могут служить обоснованием для отступления от этого начала.

Нормы российского валютного законодательства имеют административно-правовой характер, но одновременно обладают и частноправовым эффектом. Действие этих норм распространяется и на правоотношения, которые в соответствии с российским коллизионным правом подчинены иностранному закону. Иностранные публично-правовые нормы валютного права признаются в российских судах и арбитражах, если фактический состав сделки связан с правом такого иностранного государства.

Правила валютного регулирования России по поводу открытия резидентами счетов в иностранных банках имеют экстерриториальный характер. В данной ситуации возникает коллизия между нормами иностранного частного права и нормами российского валютного законодательства. Правила российского валютного законодательства по поводу открытия счетов в иностранных банках имеют частноправовой характер: правоотношения по поводу открытия и ведения банковских счетов регулируются гражданским правом. В таких правилах имеется публично-правовой элемент, но он не является преобладающим, поэтому данные правила в целом относятся к частному праву <8>.

<8> См.: http://www.cisg-library.org.

Виды отношений в международном частном валютном праве (перечень примерный):

1. Банковские отношения, связанные с правопорядком двух и более государств (международное банковское право):

• формы международных расчетов;
• банковские гарантии по международным коммерческим контрактам.

1. Финансовые обязательства как составная часть международных коммерческих контрактов.
2. Формы и порядок финансирования международной коммерческой деятельности.
3. Формы страхования валютных рисков в международных коммерческих контрактах.
4. Оборот ценных бумаг в международных коммерческих отношениях.

Специфика нормативного регулирования в международном частном валютном праве:

1. Особая роль международных обычаев делового оборота, банковских и торговых обыкновений.
2. Особая роль документов международных организаций валютно-финансового характера (МБРР, МВФ, МАР, МФК).
3. Влияние национального валютного законодательства (его императивных публично-правовых норм с частноправовым эффектом).

Предмет регулирования международного частного валютного права - международные валютные отношения. Международные валютные отношения - это отношения, складывающиеся при функционировании валюты в мировом хозяйстве, разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. В системе регулирования валютных отношений центральное место занимает иностранная валюта. Валютой принято называть те деньги, которые признаны мировым сообществом в качестве всеобщих эквивалентов <9>.

<9> См.: Степанян М.Г. Правовые вопросы использования иностранной валюты во внешнеторговой деятельности // http://www.cfin.ru/press/black/2001-1/02_02_stepanyan.shtml.

Иностранная валюта - это деньги, принадлежащие к валютной системе страны, иной, чем та, чьему праву подчинено обязательство <10>. В английском Законе 1882 г. (Bill of Exchange Act) иностранная валюта определяется как деньги, не являющиеся валютой Великобритании. Под иностранной валютой понимаются также деньги, отличные от валюты места платежа.

<10> См.: Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве. М., 2004.

Иностранная валюта - объект валютных операций, которые осуществляются посредством гражданско-правовых обязательств. Сумма валютного обязательства всегда должна быть определенной либо определимой: "Если различия между денежными знаками определяются лишь по количеству, а это последнее определяется отношением каждого денежного знака к единой счетной денежной единице, то отсюда ясно, что всякое денежное обязательство всегда выражено или может быть выражено в некоторой сумме денежных единиц или, иначе говоря, сумма денежных знаков, составляющих предмет денежного обязательства, является всегда определенной или определимой" <11>. Сумма валютного обязательства может быть выражена либо конкретной суммой иностранных денежных единиц, либо путем указания порядка определения, позволяющего установить конкретную сумму иностранных денежных единиц.

<11> Там же.

В валютных обязательствах различаются:

1. Денежная единица, в которой исчислена сумма обязательства, - валюта долга.
2. Денежные знаки, которые являются средством погашения денежного обязательства, - валюта платежа.

"Валюта долга и валюта платежа (в явном или скрытом виде) имеются в составе каждого обязательства, исчисленного в определенной сумме. Иногда они совпадают (например, в векселе, выписанном в сумме 100 фунтов стерлингов, с платежом в Лондоне фунт стерлингов является валютой долга и валютой платежа); если же, например, в договоре речь идет об уплате "100 фунтов стерлингов в долларах США", то фунт стерлингов является валютой долга, а доллар - валютой платежа" <12>. В вексельном законодательстве многих стран присутствует оговорка об эффективном платеже, что предполагает оплату векселя только в валюте платежа, указанной непосредственно в векселе.

<12> Там же.

В немецкой доктрине и судебной практике выработаны специальные коллизионные привязки для урегулирования вопросов, возникающих по поводу содержания денежных обязательств, - закон валюты платежа и закон валюты долга. В российском праве этих привязок нет. Отечественная доктрина МЧП в принципе негативно оценивает применение валютных привязок, считая, что их нельзя рассматривать как коллизионные принципы. В советской литературе высказывалась точка зрения, что в международном торговом обороте вообще нет места валютной привязке. Использование иностранной валюты для определения суммы долга само по себе не означает отсылки к иностранному праву. Иностранная валюта с позиций МЧП имеет значение, аналогичное значению иностранной меры веса, употребляемой, например, для определения количества поставляемого товара <13>.

<13> Лунц Л.А. Курс международного частного права: В 3 т. Т. 1. М., 2002.

В зарубежной доктрине и практике признается, что закон валюты платежа (валюты долга) может успешно применяться для определения валютного статута правоотношения. Суть валютной привязки: если сделка заключена в определенной иностранной валюте, то во всех валютных вопросах она подчинена правопорядку того государства, которому принадлежит данная валюта.

Закон валюты долга (валюты платежа) используется для локализации договора, установления его наиболее тесной связи с правом определенного государства. Выражение суммы долга в иностранной валюте в совокупности с другими условиями сделки (место исполнения указано в государстве валюты долга; сделка подчинена юрисдикции данного государства) может показывать намерение сторон подчинить свою сделку в целом правопорядку этого государства.

Законодательство отдельных государств закрепляет коллизионную привязку закона валюты платежа. Закон Румынии применительно к регулированию отношений международного частного права 1992 г. устанавливает (ст. 126.1): "Валюта платежа определяется правом государства, ее выпустившего" <14>. Аналогичное положение закреплено в ст. 147.1 Закона Швейцарии о международном частном праве 1987 г.: "К денежной единице применяется право государства эмиссии" <15>.

<14> Международное частное право: иностранное законодательство / Сост. А.Н. Жильцов, А.И. Муранов. М., 2001.
<15> Там же.

В Великобритании в случаях, "когда судебное решение выносится в отношении суммы, выраженной в валюте иной, чем стерлинги... суд может распорядиться о том, что процентная ставка, применимая к долгу, будет такой ставкой, какую суд сочтет надлежащей" (ст. 1 Закона Великобритании о международном частном праве 1995 г.) <16>. Таким образом, вопросы денежного содержания обязательства, выраженного в иностранной валюте, решаются на основе судейского усмотрения (что прямо закреплено в законе). Суд вправе применить к данному вопросу не только английское право, но и право того государства, в чьей валюте заключено обязательство.

<16> Там же.

Правовое регулирование оборота ценных бумаг можно утверждать как центральный институт международного частного валютного права. Ценные бумаги представляют собой фондовые ценности; оборот ценных бумаг (рынок ценных бумаг) - это фондовый рынок. Понятия фондового рынка и рынка ценных бумаг совпадают. В современной мировой финансовой системе рынок ценных бумаг является одновременно сегментом денежного рынка и рынка капиталов. В цивилизованной рыночной экономике рынок ценных бумаг является основным механизмом перераспределения денежных накоплений.

Рынок ценных бумаг служит дополнительным источником финансирования экономики. Функционирование фондового рынка реализуется через движение ценных бумаг (фиктивного капитала). Рынок ценных бумаг функционально входит в рынок ссудных капиталов. Курс ценных бумаг - один из показателей финансового состояния экономики наряду с такими показателями, как доходы и расходы государства, государственный долг, уровень инфляции, уровень процентных ставок, валютный курс, объем денежной массы <17>.

<17> См.: Финансы: Учебник / Под ред. проф. С.И. Лушина, проф. В.А. Слепова. М., 2000.

Российская доктрина не выделяет право ценных бумаг как самостоятельную отрасль права. В зарубежной доктрине это понятие используется давно и имеет четкое определение.

Основу нормативного регулирования отношений на рынке ценных бумаг составляет гражданское законодательство <18>. Не меньшее влияние на отношения, складывающиеся по поводу ценных бумаг, оказывают нормы финансового права. Финансово-правовые положения, касающиеся регулирования сферы рынка ценных бумаг, рассыпаны по разным подотраслям финансового права, что указывает на комплексный характер регулирования фондового рынка.

<18> См.: Сурков А.Н., Городний В.И. Основы правового регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации: Учеб. пособие / Под общ. ред. В.И. Патрушева. М., 1998; Ганеев Р.Р. Основы правового регулирования рынка ценных бумаг: Науч.-практ. пособие. Казань, 2000.

К сфере бюджетного права относятся вопросы, связанные с обращением государственных и муниципальных ценных бумаг. Налоговое право охватывает порядок и особенности налогообложения операций с ценными бумагами. Операции банков с ценными бумагами - объект регулирования банковского права. Нормы валютного права регулируют обращение ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте. В доктрине выделяется система нового финансового права, структурные элементы которой - бюджетное право, налоговое право, банковское право, страховое право, валютное право, инвестиционное право, фондовое право, законодательство о защите конкуренции на рынке финансовых услуг, законодательство о рынке ценных бумаг, законодательство о финансовом контроле и аудиторской деятельности, законодательство о противодействии отмыванию доходов, полученных преступным путем <19>.

<19> См.: Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. К новому финансовому праву // Финансовое право. 2003. N 6.

"Финансовая система... включает следующие звенья финансовых отношений: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования, фондовый рынок, финансы предприятий различных форм собственности... среди звеньев финансово-кредитной системы значительное место занимает фондовый рынок. Его можно выделить в самостоятельное звено, поскольку фондовый рынок представляет собой особый вид финансовых отношений, возникающих в результате купли-продажи специальных финансовых активов - ценных бумаг". Можно утверждать, что фондовый рынок (рынок ценных бумаг) представляет собой самостоятельный финансовый институт <20>. В отечественной доктрине высказывается мнение о наличии в современной правовой системе самостоятельного института - фондового права. Это объясняется, в частности, тем, что "возросло количество финансовых инструментов осуществления финансовой политики, они стали более разнообразными. При одновременной их универсализации возникли инструменты строго целевого назначения. Например , фондовый рынок стал в 90-е годы новым глобальным финансовым инструментом четкого целевого назначения" <21> (В.К. Сенчагов). Основная составляющая часть фондового права - законодательство о рынке ценных бумаг.

<20> См.: Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М., 2004.
<21> Там же.

Представляется, что фондовое право - это совокупность норм, регулирующих правоотношения по поводу оборота фондовых ценностей. В фондовом праве можно выделить самостоятельные институты - право ценных бумаг, биржевое право. Необходимо подчеркнуть комплексный, неоднозначный характер норм фондового права - "специфика регулирования финансовых рынков заложена в их природе, это рынки с "широким участием", в их функционировании поставлен акцент на вовлечение широкого круга участников, в том числе непосредственно населения, этот рынок через банковскую, фондовую, пенсионную, страховую составляющие охватывает функционирование всей экономики государства и в то же время этот рынок, особенно его фондовый сектор, чрезвычайно подвержен влиянию даже незначительных политических, экономических или социальных событий" <22>.

<22> Златкис Б.И. Регулирование финансовых рынков в системе актуальных реформ в сфере государственного управления // Финансы. 2003. N 12.

С точки зрения международного частного права в его систему можно включить нормы фондового права, которые регулируют частные отношения по поводу оборота фондовых ценностей, связанные с правопорядком двух и более государств. В системе МЧП "международное фондовое право" представляет собой институт международного частного валютного права и включает нормативные комплексы, нацеленные на регламентацию отношений между частными субъектами права по поводу международного обращения фондовых ценностей. Термин "международный" в контексте предлагаемого понятия означает юридическую связь правоотношения с правопорядком двух и более государств.

Понятие "международные фондовые ценности" не является общепризнанным в правовой науке, его юридическое содержание не определено и законодательно не урегулировано. Между тем мировая практика давно оперирует этим понятием, вкладывая в него различный смысл. Международные фондовые ценности - это оборотные и необоротные ценные бумаги, деривативы, иные финансовые инструменты, поэтому центральная часть международного фондового права - право ценных бумаг. Международные фондовые ценности в основном обращаются на биржах; таким образом, частично в структуру международного фондового права входят нормы биржевого права.

Стабильное и эффективное функционирование международного рынка фондовых ценностей в настоящее время имеет особую актуальность. Это связано с развитием новых технологий, разработкой и реализацией мировых капиталоемких и наукоемких проектов, с необходимостью создания особо крупных источников финансирования. Новые информационные технологии способствовали появлению и развитию электронной торговли фондовыми ценностями. В настоящее время электронные фондовые биржи играют лидирующую роль в организации мирового оборота фондовых ценностей.

В последней четверти XX в. наглядно проявилась необходимость либерализации законодательства, регулирующего национальный оборот фондовых ценностей, структуру их рынка и деятельность национальных фондовых бирж. Возникла настоятельная потребность облегчить допуск иностранных инвесторов и иностранных ценных бумаг на национальные фондовые рынки, разрешить банкам и другим финансовым институтам участвовать во внутреннем и внешнем обороте фондовых ценностей.

В 80-х годах XX в. в большинстве развитых стран мира были проведены кардинальные законодательные реформы (реформа английского законодательства о ценных бумагах в 1986 г. - "большая встряска"). Реформы 80-х годов имели своей целью проведение политики дерегулирования, ослабления государственного контроля, либерализации, укрепления самостоятельного статуса саморегулируемых организаций - национальных фондовых рынков. Благодаря политике либерализации появились первые международные рынки фондовых ценностей и международные фондовые биржи. Реформы законодательства укрепили уличный рынок ценных бумаг, который стал пионером в сфере организации электронной торговли фондовыми ценностями.

Однако к концу XX - началу XXI в. проявились серьезные негативные последствия политики дерегулирования, выразившиеся в мировых финансовых и биржевых кризисах (кризис 1996 - 1998 гг.), крупных транснациональных банкротствах (банкротство "Энрон", "Пармалат") и мировых финансовых аферах. В структуре мировых фондовых рынков произошли значительные изменения, связанные с необходимостью разработки эффективного механизма страхования рисков, защиты информации, обеспечения ее прозрачности и минимизации негативных последствий финансовых кризисов. Нормативная основа функционирования национальных фондовых рынков в большинстве развитых государств в начале XXI в. снова претерпела существенные изменения (2001 - 2006 гг. - законодательства США, Японии, ФРГ, Великобритании), уже в сторону усиления государственного регулирования отношений между частными субъектами по поводу обращения фондовых ценностей.

Специфика международных фондовых ценностей предопределяет своеобразие международного фондового рынка. Основной парадокс заключается в том, что международные фондовые рынки и международные фондовые биржи территориально не отделены от национальных рынков и бирж. Наиболее известные и крупные национальные фондовые биржи одновременно являются международными (Люксембургская, Сингапурская, Лондонская, Нью-Йоркская, Токийская). При этом деятельность, например, Лондонской биржи как вторичного национального рынка фондовых ценностей регулируется соответствующим законодательством Великобритании, в то время как деятельность той же Лондонской биржи как международного фондового рынка (на котором обращаются международные фондовые ценности) находится вне сферы действия английских законов.

Этот правовой парадокс порождает серьезные проблемы: в одном и том же месте одновременно совершаются сделки с разными по своей природе фондовыми ценностями - национальными (местными и иностранными) и международными.

Регламентация международных рынков фондовых ценностей и деятельности международных фондовых бирж изъята из сферы национального правового регулирования. Однако на международном уровне пока не существует конвенционного механизма, определяющего правовой статус мирового оборота международных фондовых ценностей. Таким образом, имеет место серьезнейший правовой пробел - одно из основных направлений мировой экономической деятельности (обращение фондовых ценностей) фактически находится вне правового поля. В рамках международных организаций сложилась параюридическая система - совокупность резолюций-рекомендаций различных ММПО и МНПО, направленных на регламентацию оборота международных фондовых ценностей. Такое регулирование представляет собой составную часть lex mercatoria, жизнеспособность которого доказала практика его длительного и эффективного применения в мировой торговле.

Отдельные области отношений, юридически связанных с правопорядком двух и более государств, образуют специальные нормативные комплексы и требуют применения специальных методов регулирования. Прежде всего это относится к сфере внешнеэкономической деятельности, которая включает в себя и сделки с фондовыми ценностями. Преимущества lex mercatoria заключаются в предоставлении участникам международного коммерческого оборота максимума свободы действий, однако специфика оборота международных фондовых ценностей презюмирует применение и императивных предписаний международного валютного права.

На данный момент Принципы международных коммерческих контрактов 1994/2004 гг., базисные условия поставки, кодификации международных деловых обычаев, произведенные Международной торговой палатой (составная часть lex mercatoria), успешно применяются в качестве правового регулятора мирового оборота фондовых ценностей, но практика показывает, что подобное регулирование является недостаточным и неспособно обеспечить максимальную эффективность международного фондового обращения. Основные постулаты lex mercatoria могут быть положены в основу международного фондового права, однако мягкое право не предназначено для регламентации публично-правовых отношений, составляющих значительную часть всех правоотношений на мировых фондовых рынках. Валютное регулирование вообще и регулирование фондовой деятельности в частности представляют собой государственно-властное, централизованное, в основном императивное регулирование. В связи с этим главенствующую роль в правовом обеспечении мирового оборота фондовых ценностей должны играть унифицированные материально-правовые и коллизионные нормы.

В настоящее время существует настоятельная необходимость определить статус международных фондовых ценностей, установить особые правовые параметры их обращения, разграничить правовые режимы национальных и международных фондовых рынков. В этом заключается главная цель разработки основных положений международного фондового права.

Международное фондовое право - это комплексный полисистемный правовой институт; его нормативную структуру составляют публично-правовые нормы с частноправовым эффектом, договорные материально-правовые и коллизионные нормы международного частного права, предписания lex mercatoria. Преждевременно говорить о наличии в системе МЧП отдельного устойчивого института "международное фондовое право", но с уверенностью можно прогнозировать его развитие и оформление. В настоящее время в рамках международного частного валютного права (входящего в систему МЧП) можно выделить право международного оборота ценных бумаг.

Различие научных мнений о соотношении между национальным валютным правом и международным валютным правом не сказывается кардинально на определении сущности международного валютного права и его связи с другими отраслями МЧП, такими как международное коммерческое право, международное инвестиционное право, международное банковское право и др. В любом случае независимо от высказанных мнений мы имеем дело с системами правовых норм, регулирующими качественно отличающиеся общественные отношения, во-первых, публично-правового, а во-вторых, частноправового характера, т.е. отношения различных видов. Это обстоятельство является ключевым в определении сущности международного валютного права.

В работах российских и иностранных ученых обращается внимание на сложный, многоаспектный характер системы международного валютного права, где существуют не только первичные, но также вторичные и прочие уровни режимов валютного регулирования, обусловленные спецификой международного валютного, кредитного и инвестиционного оборота как оборота мировых финансовых средств. Применительно к международному валютному праву к основным отраслям, в рамках которых функционирует система норм валютного регулирования, относятся международное публичное, международное частное, международное коммерческое, международное банковское, международное инвестиционное право.

Сама же система правовых норм международного валютного права не является искусственным образованием. Его правовые нормы объединены общим объектом, которым является стабильность международной валютной системы. Данный объединяющий фактор "цементирует" взаимосвязь и взаимозависимость норм международного и национального валютного права. Следствием формирования международного валютного права как комплексной отрасли является совершенствование норм валютного регулирования и контроля как международного публичного права, так и МЧП, их координация, восполнение пробелов в их системах, введение в правовую ткань этих систем новых норм и даже отдельных блоков норм.

Понятие, предмет и система международного валютного права определяются содержанием коллизионных норм Статей Соглашения Международного валютного фонда (Бреттон-Вудс, 22 июля 1944 г.), коллизионных норм различных государств, международных публично-правовых и международных частноправовых норм, разрабатываемых государствами – членами МВФ в процессе их национального нормотворчества, их судебными органами и различными международными организациями в валютно-финансовой сфере.

Коллизионная норма – это такая норма, привязка которой не называет право конкретного государства, а формулирует общий признак (правило), используя который можно выбрать соответствующее право. Двусторонние коллизионные нормы наиболее часто встречаются в международных двусторонних соглашениях о валютных расчетах и кредитовании. Привязка двусторонней коллизионной нормы именуется формулой прикрепления. Следует отметить, что именно применение формулы прикрепления к определенной ситуации означает выбор нормы международного валютного права, которая может регулировать соответствующие валютные правоотношения, указанные в двусторонней коллизионной норме.

К примеру, особое место в коллизионном регулировании отводится ст. VIII, разд. 2(a) и разд. 3 Статей Соглашения. Государства – члены МВФ не должны разрешать "бесконтрольно" гражданам-резидентам переводить за границу платежные средства в собственной валюте иностранному должнику, даже если стороны договорились о выражении долга в иностранной валюте и платеже наличными в специально обусловленной валюте. Статья VIII, разд. 2(a), гласит, что "ни одно государство-член не налагает ограничений на производство платежей и переводов по текущим международным операциям без утверждения Фонда".

Статья VIII, разд. 3, гласит, что ни одно государство-член не участвует в каких-либо дискриминационных валютных соглашениях или использует практику множественных обменных курсов, а если такие соглашения или практика существуют, то соответствующее государство – член МВФ проводит с МВФ консультации относительно постепенного их устранения. То есть ст. VIII Соглашения, с одной стороны, устанавливает валютный контроль МВФ, а с другой стороны, запрещает ограничения на платежи и переводы по текущим международным сделкам в целях устранения неоправданных затруднений, задержки или невозможности исполнения международных обязательств, а также запрещает дискриминацию путем введения множественности валютных курсов.

По существу, данная статья (как и многие другие статьи Соглашения) носит коллизионный (отсылочный) характер с прикреплением либо к "прецедентному праву МВФ", либо к международным обычаям валютных расчетов, либо к материальным и коллизионным нормам национального валютного законодательства. Хотя каждое государство имеет свое коллизионное право, процесс международно-правовой унификации норм, в том числе и коллизионных, применяемых в валютных контрактах, привел к тому, что указанные нормы строятся на общих типовых правилах. Эти правила именуются коллизионными принципами, или типами коллизионных привязок.

Содержание предмета и особенности системы норм международного валютного права вытекают из содержания Соглашения, который в мировой практике называют еще и "Кодексом международного добросовестного валютного поведения". Можно выделить основные направления международно-правового валютного регулирования и правовые институты международного валютного права, которые отражают его предмет и систему.

• 1. Отмена валютных ограничений государствами – членами МВФ. Что касается ограничений по международным платежам, то члены МВФ брали на себя обязательство вводить их только по согласованию с МВФ. Это обязательство отражено в ст. I (iv) и (у) Соглашения, где предусматривается необходимость максимально широкой отмены подобных ограничений. Соглашение решительно выступает против практики регулирования международных платежей с помощью односторонних мер или двусторонних соглашений.
• 2. Коллизионное частноправовое регулирование валютных операций. Хотя в Соглашении в целом делается акцент на сотрудничество на государственном уровне, согласно ст. VIII, разд. 2(6), коллизионные нормы данной статьи призваны обеспечить в рамках частных обязательственных отношений действие ограничений международному движению платежей и капиталов одних стран – членов МВФ в другие с помощью административных мер валютного регулирования при условии, что подобные ограничения не противоречат Соглашению. Такой подход основан на признании частноправового характера международного движения платежей и капиталов, на которое государство хочет и должно оказывать воздействие, вводя ограничения.
• 3. Унификация и гармонизация норм валютного регулирования и валютного контроля в государствах – членах МВФ за текущими валютными операциями и валютными операциями, связанными с движением капитала. Соглашение ограничивает компетенцию МВФ в том, что касается валютного контроля. Согласно ст. VI, разд. 2, страны – члены МВФ вольны ограничивать валютные операции, связанные с движением капитала, но не должны ограничивать текущие сделки и задерживать перевод платежей, облагая их таможенными сборами. Договор о МВФ дает широкое толкование понятию "текущие сделки", в целях содействия валютным расчетам в торговле. Однако подчеркивается, что одной из "действительных целей" международной валютной системы является "создание рамочных условий для стимулирования... движения капиталов между странами".
• 4. Правовое регулирование контроля за режимом плавающих валютных курсов. В 1978 г. государства – члены МВФ отказались от системы фиксированных валютных курсов и установили систему регулируемых плавающих курсов. Контроль за действием системы плавающих курсов был возложен на МВФ.
• 5. Правовое регулирование контроля за валютно-бюджетной политикой стран–участниц МВФ и обеспечение финансирования дефицитов платежных балансов. Членам МВФ предоставляются средства МВФ, чтобы они "могли решать проблемы" своих платежных балансов в соответствии с нормами МВФ. Своими "вспомогательными соглашениями" МВФ вносит вклад в решение проблем платежных балансов государств, уменьшая "опасность" введения мер жесткого валютного регулирования.
• 6. Правовое регулирование режима "особых прав заимствования" при внешнем финансировании экономики стран – членов МВФ. Экономический рост в развивающихся странах и в ряде импортирующих капитал государств опирается в целом на внешнее финансирование. Подобное финансирование не только чревато зависимостью от иностранных кредиторов, но и делает экономику стран-импортеров капитала подверженным отрицательному влиянию колебаний цен на мировых рынках и изменений ситуации на международных валютных рынках.

При неожиданном спаде или резком усилении долгового бремени многие страны-импортеры капитала прибегают к жесткому валютному регулированию, чтобы предотвратить нежелательный отток малочисленных валютных ресурсов из национальной экономики и наилучшим образом использовать наличную валюту. Принимаются меры для привлечения иностранной валюты. Этим мерам часто предшествуют тщетные попытки найти дополнительные источники внешнего финансирования или устранить узкие места с помощью двусторонних договоренностей. Только страны-члены с мощным экономическим и финансовым потенциалом могут справиться с серьезными трудностями платежного баланса без установления контроля за международным движением платежей и капиталов.

7. Создание МВФ международно-правовой системы многосторонних валютных расчетов. Соглашение обязывает своих членов отказаться от дискриминационной практики множественности валютных курсов, в качестве защитных мер для стабильности мировой и национальной валютной системы государства – члены МВФ обязуются "покупать остатки (избытки)" собственной валюты у других стран – членов МВФ по взаимным договоренностям.

Соглашение прямо обязывает своих участников постоянно учитывать цели МВФ при проведении своей валютной политики и, насколько позволяют обстоятельства, принимать все возможные меры, чтобы совместно с другими странами-членами в торговых и финансовых сделках способствовать установлению свободы международных платежей и обеспечению валютной стабильности. Государства берут на себя обязательства для достижения целей стабильности системы многосторонних валютных расчетов "отменять существующие ограничения, если уверены, что смогут достичь бездефицитности платежного баланса без введения валютных ограничений.

8. Международно-правовой режим разграничения и либерализации международных платежей и валютных операций с международными капиталами. В МВФ различает ограничения на текущие международные платежи и на движение капиталов, что справедливо и в отношении ОЭСР, которая разработала отдельные кодексы, касающиеся либерализации международных платежей и международных капиталов. Упомянутые организации традиционно делают акцент на либерализации текущих международных платежей. Не следует удивляться тому, что международно-правовое регулирование конвертируемости валют в связи с текущими международными платежами разработано более тщательно, чем в отношении движения капиталов.

Международные валютные отношения – это отношения, складывающиеся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они возникают в процессе функционирования денег в международном платежном обороте. Валютная система представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений. Существуют национальные, региональные и мировая валютные системы. Элементы валютной системы – национальная валютная единица, режим валютного курса, условия обратимости валюты, система валютного рынка и рынка золота, порядок международных расчетов, состав и система управления золотовалютными резервами, статус национальных валютных учреждений.

Валютная политика – это совокупность мероприятий и правовых норм, регулирующих на государственном уровне порядок совершения операций с валютными ценностями, валютный курс, деятельность валютного рынка и рынка золота. Одной из наиболее распространенных форм валютной политики являются валютные ограничения, которые представляют собой государственное регулирование операций резидентов и нерезидентов с валютными ценностями. Валютные ограничения по текущим операциям платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты. Валютные ограничения закрепляются в валютном законодательстве и являются составной частью валютного контроля. В конечном счете валютные ограничения отрицательно влияют на развитие экспортно-импортных операций.

Валютный курс является важным элементом валютной системы, так как международная торговля требует измерения стоимостного соотношения национальных валют. Валютный курс необходим для взаимного обмена валютами при международной торговле, сравнения мировых и национальных цен, для переоценки счетов в иностранной валюте. Валютный курс – это дополнительный элемент государственного регулирования экономики.

Большинство валютных операций совершается на валютных рынках. Валютные рынки – это официальные центры, где производится купля-продажа иностранной валюты и совершаются другие валютные сделки. Валютные рынки представляют собой совокупность банков, брокерских фирм, корпораций и т. п. На валютных рынках совершается 85–95 % валютных сделок. Мировые валютные центры сосредоточены в мировых финансовых центрах (Лондон, Нью-Йорк, Женева и т. д.) На региональных и национальных валютных рынках осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами.

Валютные операции делятся на наличные и срочные. Наличные валютные операции (СПОТ) – это наличные операции с немедленной поставкой валюты. Эти операции составляют до 90 % объема всех валютных сделок. По сделкам СПОТ поставка валюты осуществляется на счета, указанные банками-получателями. На практике преобладают межбанковские валютные сделки СПОТ, по которым применяется курс телеграфного перевода. Срочные валютные операции (форвард, фьючерс) – валютные сделки, при которых стороны договариваются о поставке иностранной валюты через определенный срок по курсу, зафиксированному на момент заключения сделки. Форвард – это контракт на поставку финансовых активов в будущем. Сделки заключаются на внебиржевых рынках; участники рассчитывают получить сам товар. Фьючерс – сделка купли-продажи сырьевых товаров и финансовых активов – заключается на фондовых и валютных биржах чаще всего не с целью окончательной покупки и продажи товара, а для получения прибыли за счет последующей перепродажи фьючерса. Сделки СВОП – разновидность валютных сделок, сочетающая в себе элементы и наличных, и срочных операций (СВОП = СПОТ + форвард).

Валютные операции на территории России регламентируются валютным законодательством РФ, определяющим понятия иностранной валюты и валютных ценностей. Валютные ценности – это иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте, фондовые ценности и другие долговые обязательства в иностранной валюте, драгоценные металлы, природные драгоценные камни. Валютные ценности являются объектами гражданских прав и могут находиться в собственности и резидентов, и нерезидентов. Право собственности на валютные ценности защищается в РФ на общих основаниях. Резиденты – это физические лица, имеющие постоянное место жительства в РФ; юридические лица, созданные по законодательству РФ с местом нахождения на территории РФ, их филиалы и представительства, находящиеся за пределами РФ; официальные представительства РФ, находящиеся за ее пределами. Нерезиденты – это физические лица, имеющие постоянное место жительства за пределами Российской Федерации; иностранные юридические лица с постоянным местом нахождения за пределами Российской Федерации, их филиалы и представительства на территории РФ; официальные представительства иностранных государств на территории РФ.

Валютные операции в Российской Федерации делятся на текущие и связанные с движением капитала. Текущие валютные операции – ввоз и вывоз иностранной валюты; получение и предоставление финансовых кредитов на срок до 6 месяцев; международные денежные переводы торгового и неторгового характера. Перечень текущих валютных операций является исчерпывающим. Резиденты РФ осуществляют текущие валютные операции без ограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, – прямые и портфельные инвестиции; переводы для оплаты перехода права собственности на недвижимое имущество; получение и предоставление отсрочки платежа и финансовых кредитов на срок более 3 месяцев; все иные валютные операции, не являющиеся текущими. Перечень валютных операций, связанных с движением капитала, является открытым. Такие операции осуществляются резидентами в порядке, установленном ЦБ РФ.

Основным органом валютного регулирования в Российской Федерации является ЦБ РФ. Он определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте. Большую роль в осуществлении валютной политики играют коммерческие банки. Их основная задача – финансовое обслуживание внешнеэкономической деятельности клиентов этих банков. Нормы российского валютного законодательства имеют административно-правовой характер, но вместе с тем они обладают и гражданско-правовым эффектом. Действие этих норм распространяется и на правоотношения, которые в соответствии с российским коллизионным правом подчинены иностранному закону. Иностранные публично-правовые нормы валютного права очень часто признаются в судах и арбитражах, если фактический состав сделки связан с правом такого иностранного государства.

В большинстве случаев проблема применимого права связана с тем, насколько национальные валютные ограничения могут иметь экстерриториальный характер, и может ли сделка, подпадающая под валютные ограничения, быть признана действительной в другом государстве? Здесь речь идет не о применении иностранного валютного права как такового, а о признании (или непризнании) его гражданско-правовых последствий. Применительно к валютным ограничениям коллизионные вопросы возникают, когда ставится вопрос о действительности денежного обязательства или невозможности его исполнения вследствие иностранных валютных ограничений. Признание иностранных валютных запрещений закреплено в Уставе МВФ. Валютные сделки, касающиеся валюты какого-то государства и запрещенные его валютным законодательством, не могут получить административную или судебную защиту в других государствах.

Международные расчеты – это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в сфере международных гражданских правоотношений; это платежи по внешнеторговым операциям. Большое значение для международных расчетов имеют масштабы и специализация внешнеэкономической деятельности, финансовое положение и деловая репутация партнеров, наличие банков-корреспондентов. Платежные средства международных расчетов – национальные кредитные деньги ведущих стран. В качестве основы расчетов используются и национальные валюты, и евро, и СПЗ. Факторы, влияющие на международные расчеты, – валютное законодательство, международные торговые правила и обычаи, банковское обслуживание, условия контракта и кредитного соглашения и т. д. Предпринимаются попытки унифицированного регулирования международных расчетов. В 2001 г. ЮНСИТРАЛ разработала проект Конвенции об уступке дебиторской задолженности в международной торговле.

Международные кредитные отношения – это отношения сторон, при которых кредитор обязуется передать в пользование должнику валютные ценности, а должник обязуется возвратить их или предоставить кредитору соответствующую компенсацию с уплатой процентов в сроки и на условиях, предусмотренных в соглашении. Применяются следующие формы международного кредитования: на основе специальных межгосударственных соглашений, клиринговой системы межгосударственных расчетов, при помощи коммерческих банков и банков с иностранным участием, кредиты международных банковских консорциумов. Для оформления международных кредитных отношений используются консорциальные соглашения – соглашения между группами банков.

Расчеты между резидентами осуществляются в валюте Российской Федерации без ограничений.

Расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте Российской Федерации осуществляются в порядке, устанавливаемом Центральным банком Российской Федерации.

Порядок приобретения и использования в Российской Федерации валюты Российской Федерации нерезидентами устанавливается Центральным банком Российской Федерации в соответствии с законами Российской Федерации.

Валютные ценности в Российской Федерации могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов.

В Российской Федерации право собственности на валютные ценности защищается государством наряду с правом собственности на другие объекты собственности.

Виды обязательных платежей государству (налоги, сборы, пошлины и иные безвозмездные платежи) в иностранной валюте определяются законами Российской Федерации.

Резиденты имеют право покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке Российской Федерации в порядке и на цели, определяемые Центральным банком Российской Федерации.

Покупка и продажа иностранной валюты в Российской Федерации производятся через уполномоченные банки в порядке, устанавливаемом Центральным банком Российской Федерации. Покупка и продажа иностранной валюты минуя уполномоченные банки не допускаются.

Центральный банк Российской Федерации в целях регулирования внутреннего валютного рынка Российской Федерации может устанавливать предел отклонения курса покупки иностранной валюты от курса ее продажи, а также проводить операции по покупке и продаже иностранной валюты.

Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в уполномоченных банках.

Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в банках за пределами Российской Федерации в случаях и на условиях, устанавливаемых Центральным банком Российской Федерации.

Порядок открытия и ведения уполномоченными банками счетов резидентов в иностранной валюте устанавливает Центральный банк Российской Федерации.

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений.

Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются резидентами в порядке, устанавливаемом Центральным банком Российской Федерации.

1. Международное валютное право и международная валют­ная система.

2. Валютное регулирование в Украине.

3. Международные расчеты.

1. Международное валютное право и международная ва­лютная система.

Международные валютные отношения являются важной частью ме­ждународных экономических отношений. Важность их обусловливается значением функции валют как денежных единиц стран, участвующих в международно-правовых отношениях. Не случайно вопрос о создании межнациональных расчетных единиц решается уже на протяжении не­скольких десятилетий. Так, в расчетах между странами СЭВ использо­вался переводной рубль, а Европейская валютная система начала функ­ционировать с 1979 г., и единая европейская валюта (ЕВРО) в безналич­ных расчетах с начала 1999 года введена в обращение. Международные валютные отношения - правоотношения, возникающие по поводу ва­лютных ценностей, находящихся в международном обороте. Валютные отношения регулируются международным частным правом в том слу­чае, если они возникают в сфере, не относящейся к межгосударственным отношениям.

Итак, международное валютное право - это система международно-правовых норм, регулирующих международную валютную систему. Ва­лютная система включает в себя совокупность двух элементов: валютно­го механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом по­нимаются правовые нормы и инструменты, их представляющие: как на внутригосударственном, так и на международном уровне. Валютные отношения являются повседневными связями, в которые вступают юри­дические и физические лица на валютном и денежном рынках в целях осуществления расчетных, кредитных и валютных операций.

Международное валютное право находится на стыке международно­го публичного и международного частного права, и в зависимости от субъектов международных валютных отношений мы рассматриваем его в том или ином контексте. Как отмечал Л.А. Лунц, нормы валютного законодательства носят, в основном, административно-правовой харак­тер, но вместе с тем они имеют гражданско-правовой эффект.

Наиболее распространенным источником международного валютно­го права являются международные договоры. Однако все источники международного частного права в той или иной степени участвуют в ре­гулировании правоотношений в этой области.

В практике различают мировую, региональные и национальные ва­лютные системы. Мировая валютная система включает международные организационные институты, а также комплекс международных и внут­ригосударственных норм, обеспечивающих функционирование валют­ных инструментов. Региональная валютная система создается в рамках мировой валютной системы как организационно-экономическая форма отношений ряда стран в валютной сфере. Внутригосударственная ва­лютная система представляет собой совокупность экономических отно­шений, с помощью которых обслуживается международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного воспроизводства.

В развитии валютно-кредитных отношений значительную роль иг­рают международные валютно-кредитные и финансовые организации -институты, созданные на основе межгосударственных соглашений в це­лях регулирования международных экономических отношений. К таким организациям относят:

1. Специализированные учреждения ООН (Международный валют­ный фонд. Международный банк реконструкции и развития. Между­народная финансовая корпорация. Специальный фонд ООН, Фонд ка­питального развития ООН.)

2. Региональные финансовые организации. К таким относятся в Ев­ропе: Банк международных расчетов. Европейский инвестиционный банк. Европейская федерация ассоциаций кредитных институтов. В Азии: Азиатский банк развития. Исламский банк развития. Азиатский клиринговый союз. Финансовая корпорация АСЕАН. В Африке: Афри­канский банк развития, Африканский фонд развития. Западноафрикан­ская клиринговая палата. В Латинской Америке: Межамериканский банк развития, Карибский банк развития. Центральноамериканский банк экономической интеграции и т. д.

2. Валютное регулирование в Украине.

Государственное регулирование валютных операций в Украине осу­ществляется в соответствии с положениями Декрета Кабинета Минист­ров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контро­ля» от 19.02.1993 г.. Закона Украины «О порядке осуществления расчетов в иностранной валюте» от 23.09.1994 г. и др. Основным документом в области валютного регулирования является Декрет «О системе валют­ного регулирования и валютного контроля», в котором даны определе­ния всех терминов, касающихся валютных операций, а также классифи­кация валютных операций; установлена система государственных орга­нов, осуществляющих регулирование валютных операций в Украине, определен круг их полномочий.

Под валютными операциями понимаются операции, связанные 1) с переходом права собственности на валютные ценности, за ис­ключением операций, осуществляемых между резидентами в валюте Ук­раины;

2) с использованием валютных ценностей в международном обороте как средства платежа, с передачей задолженностей и иных обязательств, предметом которых являются валютные ценности;

3) с ввезением, переводом и пересылкой на территорию Украины и вывозом, переводом и пересылкой за ее пределы валютных ценностей.

Раздел III Декрета определяет полномочия государственных органов и функции банковской системы в сфере валютного регулирования и ва­лютного контроля.

Национальный банк Украины в сфере валютного регулирования имеет следующие полномочия:

1. Осуществление валютной политики, исходя из принципов общей экономической политики Украины.

2. Составление совместно с Кабинетом Министров платежного ба­ланса Украины.

3. Контролирование соблюдения утвержденного Верховной Радой Украины лимита внешнего государственного долга Украины.

4. Определение в случае необходимости лимитов задолженности в иностранной валюте уполномоченных банков нерезидентам.

5. Издание в пределах, установленных Декретом, обязательных для исполнения нормативных актов по осуществлению операций на валют­ном рынке Украины.

6. Накопление, сохранение и использование резервов валютных цен­ностей для осуществления государственной валютной политики.

7. Выдача лицензий на осуществление валютных операций и приня­тие решений об их отмене.

8. Установление способов определения и использования курсов ино­странных валют.

9. Установление по согласованию с Министерством Статистики Ук­раины единых форм учета, отчетности и документации о валютных операциях.

10. Обеспечение публикации банковских отчетов о собственных опе­рациях и операциях уполномоченных банков.

Кабинет Министров Украины в сфере валютного регулирования реа­лизует такие полномочия:

1. Определение и представление на утверждение в Верховную Раду Украины лимита внешнего государственного долга Украины.

2. Участие в составлении платежного баланса Украины.

3. Обеспечение выполнения бюджетной и налоговой политики в час­ти, касающейся движения валютных ценностей.

4. Обеспечение формирования распоряжения Государственным Ва­лютным фондом Украины.

5. Определение порядка использования поступлений в международ­ных расчетных (клиринговых) единицах, а также в неконвертируемых иностранных валютах.

Валютные операции с участием резидентов и нерезидентов подлежат валютному контролю. Главным органом валютного контроля является Национальный Банк Украины, который

Осуществляет контроль над выполнением правил регулирования валютных операций на территории Украины по всем вопросам, не от­несенным Декретом к компетенции иных государственных органов;

Обеспечивает выполнение уполномоченными банками функций по осуществлению валютного контроля.

Уполномоченные банки осуществляют контроль над валютными опе­рациями, производимыми резидентами и нерезидентами через эти банки.

Государственная Налоговая Администрация Украины осуществляет финансовый контроль над валютными операциями, производимыми ре­зидентами и нерезидентами на территории Украины.

Министерство Связи Украины осуществляет контроль над соблюде­нием правил почтовых переводов и пересылки валютных ценностей че­рез таможенную границу Украины.

Государственная Таможенная Служба Украины осуществляет кон­троль над соблюдением правил перемещения валютных ценностей через таможенную границу Украины.

3. Международные расчеты.

Международные расчеты и кредитование - необходимый и важный элемент внешнеэкономических связей. Международные расчеты - это совокупность мер, способов и средств, регулирующих платежи по де­нежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с осуще­ствлением экономического, политического, научно-технического и культурного взаимодействия между государствами, юридическими и физическими лицами.

Основной принцип, сложившийся в международном частном праве относительно денежных обязательств - принцип номинализма в отно­шении влияния на такие обязательства покупательной способности де­нег. Данный принцип состоит в том, что денежное обязательство, вы­раженное в определенной сумме денежных единиц, остается неизменным по своей сумме, невзирая на изменения в покупательной силе денег или в металлическом содержании той денежной единицы, в которой исчис­лена сумма долга. Отсюда возникает вопрос о возможности с помощью договорных условий обеспечить стабильность ценностного содержания платежей. В мировой практике в указанных целях долгое время исполь­зовалась золотая оговорка, в настоящее время широко используются различные варианты мультивалютных. Рекомендации нашего прави­тельства в этой области содержит Постановление Кабинета Министров Украины и Национального Банка Украины № 444 «О типовых платежных условиях внешнеэкономических договоров и типовых формах защитных предостережений к внешнеэкономическим договорам, которые предусматривают расчеты в иностранной валюте» от 21.06.1995 г.

Каждый внешнеэкономический договор, предусматривающий усло­вие о денежных расчетах, включает в это условие четыре элемента: вре­мя место, способ и валюту платежа. С юридической точки зрения раз­личные методы оплаты - это варианты комбинации данных элементов.

К основным формам расчетов, используемых в международных ком­мерческих операциях, относятся аккредитив, инкассо, вексель и чек, а также прямое перечисление денежных средств (расчеты при помощи платежных поручений) и расчеты наличными.

1. Аккредитив - это поручение банку произвести платежи за счет специально выделенных для этого сумм против предусмотренных доку­ментов. В целях правовой регламентации осуществления данной формы расчетов Международная Торговая Палата разработала Унифи­цированные Правила и Обычаи для документарных аккредитивов (пер­вая редакция - 1929 г.). Редакция 1983 года действует на территории Украины в соответствии с Указом Президента Украины № 566/94 «О мерах по упорядочению расчетов по договорам, заключаемым субъектами предпринимательской деятельности Украины» от 4 октября 1994 года.

В общем виде схему международного финансового расчета в форме документарного аккредитива можно представить следующим образом:

1) покупатель дает инструкции обслуживающему банку о выставле­нии аккредитива в пользу продавца;

2) банк-эмитент дает поручение об открытии аккредитива банку, на­ходящемуся в стране продавца;

3) после отгрузки товара продавец обращается в исполняющий банк с требованием о платеже, представляя при этом заранее оговоренные документы;

4) исполняющий банк, проверив по внешним признакам соответствие документов полученным инструкциям, совершает платеж.

2. Инкассо. При этой форме расчетов управомоченная на получение платежа организация дает обслуживающему ее банку инкассовое пору­чение, в соответствии с которым банк через своего иностранного кор­респондента получил причитающийся клиенту платеж. При такой фор­ме расчетов действуют разработанные той же Международной Торго­вой Палатой Унифицированные Правила по инкассо 1978 года. На тер­ритории Украины они обязательны к применению в соответствии с уже упомянутым Указом Президента.

Общая схема международных финансовых расчетов по инкассо вы­глядит следующим образом:

1) продавец после отгрузки товара направляет обслуживающему его банку инкассовое поручение получить платеж от покупателя, а также все необходимые финансовые и коммерческие документы, свидетельст­вующие о выполнении им своих контрактных обязательств;

2) банк-ремитент отсылает документы и инкассовое поручение ин­кассирующему банку, находящемуся в стране плательщика;

3) инкассирующий банк выдает полученные документы плательщику после получения от него платежа за поставленный товар;

4) денежные суммы, полученные в качестве платежа, переводятся из страны плательщика в страну доверителя и поступают на его расчетный счет в банке-ремитенте.

3. Вексель - составленное по предписанной законом форме обяза­тельство об оплате определенной денежной суммы. Векселя в мировой практике имеют две основные формы - векселя простые и переводные. Простой вексель - это ничем не обусловленное обязательство векселеда­теля уплатить определенную в векселе сумму векселедержателю или его приказу по предъявлении документа или в установленный срок. Пере­водной вексель (тратта) - приказ векселедателя (трассанта), отданный другому лицу - плательщику (трассату) об уплате векселедержателю или его приказу определенную, обозначенную в векселе сумму денег в уста­новленный срок или по предъявлении векселя векселедержателем.

В мировой практике существуют два основных типа векселя:

1. Предусмотренный Женевскими Конвенциями 1930 г. В примене­нии данного типа векселя выделяют несколько групп стран:

а) государства, официально присоединившиеся к Женевским Кон­венциям и во исполнение их издавшие национальные законы, воспроиз­водящие Единый Вексельный Закон (Австрия, Бельгия, Франция, Гер­мания, Греция, Дания, Италия, Япония, Нидерланды и другие);

Ь) страны, не присоединившиеся к Конвенциям, но издавшие на ос­нове Единого Вексельного Закона свои внутренние законы (Аргентина, Ирак, Исландия, Турция и другие).

2. Вексель государств системы общего права, основанный на англий­ском законе о векселях 1882 года (Великобритания, Австралия, Новая Зеландия, Индия, Израиль, США и другие).

Кроме этих двух основных групп существуют также:

3. Группа стран, вексельные законы которых в своей основе имеют старое французское вексельное право, действовавшее до Женевской унификации.

4. Ряд стран Латинской Америки, вексельное законодательство кото­рых не было унифицировано и значительно отличается от всех трех вы­шеперечисленных вариантов (Чили, Мексика).

Охарактеризуем основные типы векселей, применяемых в мировой практике.

В 1930 г. в Женеве были приняты:

а) Конвенция о единообразном законе о переводном и простом векселе;

Ь) Конвенция о разрешении некоторых коллизий законов о простом и переводном векселе;

с) Конвенция о гербовом сборе в отношении простых и переводных векселей.

Согласно этим Конвенциям присоединившиеся государства должны были на своей территории ввести в качестве внутреннего Единообразный вексельный закон. СССР присоединился к Женевским Конвенциям в 1936 году, а Положение о простом и переводном векселе было приня­то Постановлением ЦИК и СНК от 07.08.1937 г. № 104/1341. Данное Положение действует и на территории Украины в соответствии с По­становлением Верховного Совета Украины «О применении векселей в хо­зяйственном обороте Украины» от 17 июня 1992 г. (до принятия данного Постановления оборот векселей в Украине регулировался Письмом На­ционального Банка Украины № 16042 от 09.09.1991 г.).

В Англии действует Закон о Векселях 1882 г. В США положения от­носительно вексельного оборота регулируются разделом 3 Единообраз­ного Торгового Кодекса «Торговые бумаги».

К различиям Женевской и англо-американской систем можно отне­сти следующие:

1. По Женевской системе наименование «вексель» должно быть включено в текст документа; в англо-американской системе такой рек­визит отсутствует.

2. По Женевской системе обязательно указание лица, кому или по чьему приказу должен быть совершен платеж; англо-американская сис­тема допускает выдачу векселей на предъявителя.

3. По Женевской Конвенции векселедатель может освободить себя особой надписью от ответственности за акцепт векселя, но не от ответ­ственности за платеж; по англо-американской системе возможны оба освобождения.

4. Англо-американская система допускает любой способ обозначения срока платежа; Женевская - только способы, указанные в Конвенции.

5. По Женевской Конвенции переводной вексель, подлежащий опла­те в определенный срок от предъявления, должен быть представлен к акцепту в течение года со дня выдачи; в англо-американской системе - в течение «разумного срока».

6. В англо-американской системе отсутствует институт аваля (век­сельного поручительства).

К основным коллизионным нормам Женевской Конвенции 1930 года о единообразном законе о простом векселе и переводном векселе можно отнести следующие:

Способность лица обязываться по векселю определяется его на­циональным законом. Однако, если этот закон отсылает к закону другой страны, применяется этот последний закон.

Форма, в которой приняты обязательства по векселю, определяет­ся законом страны, на территории которой обязательства были подписаны.

Действие обязательств акцептанта переводного векселя или лица, подписавшего простой вексель, определяется по закону места пла­тежа.

Форма и сроки протеста и других действий, необходимых для осуществления прав по векселю, определяется законом страны, на территории которой совершается протест или подобные действия.

Для приведения в единство двух вексельных систем была разработа­на Конвенция ООН о международных переводных векселях и междуна­родных простых векселях 1988 г. Однако в силу данная Конвенция пока не вступила.

4. Чек - это письменный приказ чекодателя плательщику произвести платеж чекодержателю в размере указанной денежной суммы. Чек обя­зательно выставляется на банк, в котором у чекодателя имеются деньги на счете, и банк при предъявлении чека выплачивает указанную в нем сумму за счет средств, хранящихся на счете клиента. Как и в случае с векселями, существует несколько типов чекового законодательства.

1. В англо-американской системе чековое обращение основывается на английском законе о чеках 1882 г. При этом отметим, что в англо­американской системе чек рассматривается как разновидность перевод­ного векселя.

2. Большая группа стран имеет унифицированное законодательство в соответствии с Женевской чековой Конвенцией 1931 г. и прилагаемого к ней Единообразного чекового закона. Однако, в отличие от вексель­ных Конвенций, СССР к данной чековой Конвенции не присоединился.

3. Ряд стран, не принадлежащих к двум вышеуказанным системам. В 1988 году в рамках ООН была принята Конвенция о международ­ных чеках, подготовленная ЮНСИТРАЛ, призванная объединить раз­личия чековых систем, но, как и Конвенция о векселях того же года, особой популярностью она не пользуется.

В международных расчетах, проводимых на межгосударственном уровне, достаточно широкое распространение получила клиринговая система расчетов. При использовании данной системы устанавливается централизованный порядок всех внешнеторговых расчетов договари­вающихся стран через их управомоченные банки с исключением непо-„средственных платежей между внешнеторговыми организациями. На этой основе уполномоченный банк одной страны открывают у себя на имя банка другой страны особый клиринговый счет, через который проводятся операции по расчетам. Отношения уполномоченных банков по клиринговым счетам отражают соответствующую межгосударствен­ную задолженность, и зачет по этим счетам носит межгосударственный характер, а следовательно, порядок и основания его проведения уста­навливаются межгосударственными соглашениями.

4. Международное кредитование и договорные гарантии.

Международный кредит представляет собой движение ссудного ка­питала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

К принципам международного кредита относят возвратность, сроч­ность, платность, обеспеченность, целевой характер.

Классификация международных кредитов проводится по нескольким

основаниям:

1 По источникам: внутреннее и внешнее кредитование внешней тор­говли.

2. По назначению:

а) коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней тор­говлей и целевые;

б) финансовые кредиты на прямые капиталовложения, строительст­во, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютные интервенции;

в) промежуточные кредиты на обслуживание смешанных форм выво­за капитала, товаров и услуг (например, инжиниринговых).

3. По видам:

а) товарные кредиты, предоставляемые экспортерами импортерам;

б) валютные кредиты, выдаваемые банками в денежной форме.

4. По валюте займа - кредиты, выдаваемые:

а) в валюте страны-должника;

б) в валюте страны-кредитора;

в) в валюте третьей страны;

г1) в международной счетной единице (ЭКЮ, СДР).

5. По срокам:

а) сверхсрочные - со сроком погашения от нескольких дней до трех месяцев;

Ь) краткосрочные - со сроком погашения от трех месяцев до одного года;

с) со сроком погашения от одного года до пяти лет;

(1) со сроком погашения свыше пяти лет.

6. По обеспеченности:

а) обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью);

б) бланковые - под обязательство должника (соло-вексель с одной подписью).

7. По форме предоставления:

а) наличные, зачисляемые на счет и в распоряжение должника;

б) акцептные - при акцепте тратты импортером или банком;

в) депозитные сертификаты;

г) облигационные займы;

д) консорциумные кредиты.

С кредитными операциями тесно связаны вопросы о предоставлении при осуществлении внешнеторговых операций банковских или других договорных гарантий. Руководства по договорным гарантиям содер­жатся в Унифицированных Правилах по договорным гарантиям 1978 года, изданных Международной Торговой Палатой (Публикация № 325), а также в Унифицированных Правилах для гарантий по первому требованию 1992 года (Публикация МТП № 458).

Наиболее часто в международной коммерческой практике гарантии выдаются банками. Банковская гарантия представляет собой соглаше­ние, в соответствии с которым банк-гарант берет на себя обязательство выплатить определенную денежную сумму бенефициару (кредитору по основному договору), получив инструкции от своего клиента-принципала (должника по основному договору), в случае невозможно­сти выполнения последним своих обязательств по основному договору. Таким образом, банковская гарантия представляет собой договор одно­стороннего характера.

В сферу действия Унифицированных Правил 1992 года входят все виды гарантий, а Унифицированные Правила 1978 года регулируют только

1) гарантии исполнения договора;

2) тендерные гарантии;

3) гарантии по возврату платежей.

Главное отличие правил 1992 года от предыдущих состоит в том, что они предусматривают совершенно иной механизм выплаты гарантий­ной суммы - по первому требованию бенефициара, без предъявления им каких-либо документов, подтверждающих невыполнение принципалом своих договорных обязательств.

В основном в российской литературе по МЧП используется понятие «кредитные и расчетные отношения с иностранным элементом», а не МЧВП. Международное частное валютное право - относительно новое понятие в отечественной юриспруденции. Оно имеет несколько парадоксальный характер, включая одновременно и частное, и валютное право (валютное право - отрасль публичного права). Однако применение его вполне обоснованно, поскольку речь идет о валютном финансировании частноправовой деятельности.

Международное частное валютное право представляет собой самостоятельную отрасль международного частного права , имеющую устойчивый характер, особый предмет регулирования. Международное частное валютное право - это совокупность норм, регулирующих финансирование международной коммерческой деятельности. Понятие Международное частное валютное право зародилось в немецкой правовой науке и в настоящее время воспринято доктриной и практикой большинства государств . В основе институтов МЧВП лежит зависимость реализации международных расчетных и кредитных отношений от валютной политики государства.

В российском законодательстве полностью отсутствует коллизионное регулирование частных валютных отношений с иностранным элементом. Это серьезный недостаток нашего законодательства, поскольку при решении коллизионных вопросов постоянно возникает необходимость применения аналогии права и закона . Финансирование международных коммерческих операций производится на общих основаниях посредством применения валютного законодательства РФ, норм части второй ГК, регулирующих специфику гражданско-правовых расчетных отношений. Кроме того, применяются нормы международных соглашений, регламентирующих отношения в сфере финансирования внешнеторговой деятельности и международных расчетов. Россия участвует также в Соглашении о создании Платежного союза СНГ 1997 г.

Формы финансирования международной коммерческой деятельности - безоборотное финансирование, факторинг, форфейтинг, финансовый лизинг. Финансовый (подлинный) лизинг характеризуется тем, что охватывает сложный комплекс хозяйственно-экономических отношений, участниками которых выступают три стороны: фирма-из го то ви тель, фирма-пользователь (наниматель), лизинговая фирма (наймодатель). Лизинговая фирма по договору с фирмой-пользователем приобретает у фирмы-изготовителя в собственность необходимое оборудование и сдает его в наем фирме-пользователю. Лизинговые операции осуществляются в основном финансовыми обществами или компаниями, являющимися филиалами банков, кредитными и страховыми организациями.

В качестве формы финансирования коммерческих контрактов финансовый лизинг представляет собой договор особого рода, сочетающий в себе элементы договора займа и договора имущественного найма. Основная цель Оттавской конвенции о международном финансовом лизинге 1988 г. - устранить правовые барьеры, вызванные различием национального регулирования, на пути развития международного финансового лизинга. Принципы Конвенции - основа правового регулирования финансирования международных сделок посредством финансового лизинга.

Главная форма коммерческого финансирования - это международный факторинг. Сущность международного факторинга состоит в том, что финансовая корпорация освобождает экспортера от финансового бремени экспортной сделки. Цель факторинга - достижение оптимального международного разделения труда. Финансовая корпорация (фактор) выступает в качестве посредника. Значение международного факторинга как посреднической финансовой операции заключается в удовлетворении фактором прав требований кредитора за счет взыскиваемых с должника сумм по коммерческому счету кредитора. Нарушение условий соглашения представляет собой состав правонарушения , состоящего в присвоении движимых вещей . На международном уровне этот способ финансирования урегулирован в Оттавской конвенции о международном факторинге.

Форфейтинг является разновидностью факторинга. Факторинг в основном используется для обслуживания сделок, связанных с потребительскими товарами, а форфейтинг - связанных с машинами и оборудованием. Период оплаты обязательств покупателем по факторингу составляет 3-6 месяцев, а по форфейтингу - 0,5-5 лет. Фактор не берет на себя никаких рисков по сделке, а форфейт берет на себя все риски. Размер дисконта по факторингу - 10-12 %, а по форфейтингу - 25-30 %. Фактор не имеет права передавать денежные обязательства третьим лицам, а у форфейта есть такое право.

Международные расчеты, валютные и кредитные отношения

Международные валютные отношения - это отношения, складывающиеся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они возникают в процессе функционирования денег в международном платежном обороте. Валютная система представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений. Существуют на ци о нальные, региональные и мировая валютные системы. Элементы валютной системы - национальная валютная единица, режим валютного курса, условия обратимости валюты, система валютного рынка и рынка золота, порядок международных расчетов, состав и система управления золотовалютными резервами, статус национальных валютных учреждений.

Валютная политика - это совокупность мероприятий и правовых норм , регулирующих на государственном уровне порядок совершения операций с валютными ценностями, валютный курс, деятельность валютного рынка и рынка золота. Одной из наиболее распространенных форм валютной политики являются валютные ограничения, которые представляют собой государственное регулирование операций резидентов и нерезидентов с валютными ценностями. Валютные ограничения по текущим операциям платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты. Валютные ограничения закрепляются в валютном законодательстве и являются составной частью валютного контроля . В конечном счете валютные ограничения отрицательно влияют на развитие экспортно-импортных операций.

Валютный курс является важным элементом валютной системы, так как международная торговля требует измерения стоимостного соотношения национальных валют. Валютный курс необходим для взаимного обмена валютами при международной торговле, сравнения мировых и национальных цен, для переоценки счетов в иностранной валюте. Валютный курс - это дополнительный элемент государственного регулирования экономики .

Большинство валютных операций совершается на валютных рынках. Валютные рынки - это официальные центры, где производится купля-продажа иностранной валюты и совершаются другие валютные сделки . Валютные рынки представляют собой совокупность банков, брокерских фирм, корпораций и т. п. На валютных рынках совершается 85-95 % валютных сделок. Мировые валютные центры сосредоточены в мировых финансовых центрах (Лондон, Нью-Йорк, Женева и т. д.) На региональных и национальных валютных рынках осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами.

Валютные операции делятся на наличные и срочные. Наличные валютные операции (СПОТ) - это наличные операции с немедленной поставкой валюты. Эти операции составляют до 90 % объема всех валютных сделок. По сделкам СПОТ поставка валюты осуществляется на счета, указанные банками-получателями. На практике преобладают межбанковские валютные сделки СПОТ, по которым применяется курс телеграфного перевода. Срочные валютные операции (форвард, фьючерс) - валютные сделки, при которых стороны договариваются о поставке иностранной валюты через определенный срок по курсу, зафиксированному на момент заключения сделки. Форвард - это контракт на поставку финансовых активов в будущем. Сделки заключаются на внебиржевых рынках; участники рассчитывают получить сам товар. Фьючерс - сделка купли-продажи сырьевых товаров и финансовых активов - заключается на фондовых и валютных биржах чаще всего не с целью окончательной покупки и продажи товара, а для получения прибыли за счет последующей перепродажи фьючерса. Сделки СВОП - разновидность валютных сделок, сочетающая в себе элементы и наличных, и срочных операций (СВОП = СПОТ + форвард).

Инкассовая форма расчетов - это банковская операция, при которой банк по поручению клиента получает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары или оказанные услуги и зачисляет эти деньги на счет экспортера. Виды инкассовых операций: чистое инкассо и документарное инкассо. Чистое инкассо - это инкассо финансовых документов, не сопровождаемых коммерческими документами. Документарное инкассо - это инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, и инкассо коммерческих документов, не сопровожда-емых финансовыми документами.

Инкассовые операции регулируются на основе Унифицированных правил по инкассо 1996 г. - неофициальной кодификации международных деловых обычаев. В российском праве расчеты по инкассо регламентируются ст. 874-876 Гражданского кодекса.

Международные расчеты регулируются в основном посредством международных обычаев (Унифицированные правила для гарантий по первому требованию 1992 г.) и МКП (Типовой закон ЮНСИТРАЛ о международных кредитных переводах 1992 г.).

Международные расчеты с использованием векселя

Нормы Женевских конвенций имеют диспозитивный характер. Основное содержание Конвенций - это унифицированные коллизионные нормы. Основная цель - разрешение коллизий вексельных законов. Система основных коллизионных привязок по Женевским конвенциям:

1. способность лица обязываться по переводному и простому векселю определяется его национальным законом, возможно применение отсылок обеих степеней;
2. лицо, не обладающее способностью обязываться по векселю на основании своего национального закона, несет ответственность, если подпись совершена на территории страны, по законодательству которой это лицо обладает такой способностью;
3. форма простого или переводного векселя определяется законом страны, где вексель выставлен;
4. форма обязательства по переводному и простому векселю определяется законом той страны, на территории которой обязательство подписано;
5. если обязательство по векселю не имеет силы по закону государства места подписания, но соответствует законодательству государства, где подписано последующее обязательство, то последнее обязательство признается действительным;
6. каждое государство-участник имеет право установить, что обязательство по векселю, принятое его гражданином за границей, действительно в отношении другого его гражданина на территории этого государства, если обязательство принято в форме, соответствующей национальному законодательству;
7. обязательства акцептанта переводного векселя или лица, подписавшего простой вексель, подчиняются закону места платежа по этим документам;
8. сроки для предъявления иска в порядке регресса определяются для всех лиц, поставивших свои подписи, законом места составления документа;
9. приобретение держателем переводного векселя права требования, на основании которого выдан документ, решается по закону места составления документа;
10. форма и сроки протеста, формы других действий, необходимых для осуществления или сохранения прав по переводному или простому векселю, определяются законом той страны, на территории которой должен быть совершен протест или соответствующие действия;
11. последствия утраты или похищения векселя подчиняются закону той страны, где вексель должен быть оплачен.

К Женевским конвенциям не присоединились Великобритания, США , другие государства системы общего права . В настоящее время в международном торговом обороте существует два типа векселей - англо-американский (английский Акт о векселях 1882 г. и Единообразный торговый кодекс США) и вексель типа Женевской конвенции. Кроме того, существует целая группа стран, не присоединившихся ни к одной из существующих систем вексельного регу-ли рова ния.

В целях наиболее полной унификации вексельного права и сглаживания основных различий между сложившимися типами векселей в рамках ЮНСИТРАЛ был разработан проект Конвенции о международных переводных векселях и международных простых векселях. Конвенция была одобрена в 1988 г. Генеральной Ассамблеей ООН . Предмет регулирования Конвенции - международный переводной и международный простой векселя, которые имеют двойную метку и соответственно озаглавлены: «Международный переводной вексель (Конвенция ЮНСИТРАЛ)» и «Международный простой вексель (Конвенция ЮНСИТРАЛ)».

Международный переводной вексель - это вексель, в котором названы по крайней мере два находящихся в разных государствах места из перечисленных пяти:

1. выставления переводного векселя;
2. указанное рядом с наименованием плательщика;
3. платежа.

Предполагается, что место выставления векселя либо место платежа названо в векселе и такое место - территория государства-участника Конвенции. Международный простой вексель - это вексель, в котором названы по крайней мере два находящихся на территории разных государств места из перечисленных четырех:

1. выставления векселя;
2. указанное рядом с подписью векселедателя;
3. указанное рядом с наименованием получателя;
4. платежа.

Предполагается, что место платежа названо в векселе и находится на территории государства-участника. Положения Конвенции ЮНСИТРАЛ имеют компромиссный характер: ими учитываются либо положения Женевских конвенций, либо англо-американское вексельное регулирование, либо Конвенция вносит новеллы в вексельное право. Конвенция ЮНСИТРАЛ не применяется к чекам , поскольку (следуя традициям континентального права) не рассматривает чек как разновидность векселя (в отличие от общего права).

В российском законодательстве правовой статус векселя закреплен в ст. 142-149 Гражданского кодекса. К сожалению, в отечественном праве полностью отсутствует коллизионное регулирование вексельных отношений. Поскольку Россия является участницей Женевских конвенций и Конвенции ЮНСИТРАЛ, то можно сделать вывод, что к вексельным отношениям с иностранным элементом в соответствии со ст. 7 Гражданского кодекса непосредственно применяются нормы этих международных соглашений.

Международные расчеты с использованием чека

Чек представляет собой один из видов ценных бумаг и одновременно один из видов платежных документов. Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (п. 1 ст. 877 Гражданского кодекса). Чекодатель - это владелец банковского счета . Обычно чек выставляется в банк, где чекодатель имеет средства, которыми он может распоряжаться посредством чека. Чек оплачивается за счет средств чекодателя и не может быть акцептован плательщиком. Учиненная на чеке надпись об акцепте считается несуществующей. Чек относится к денежным документам строго установленной формы (в Российской Федерации образец чека утверждается ЦБ РФ).

Чек должен иметь ряд необходимых реквизитов, отсутствие которых может привести к признанию чека недействительным и не подлежащим оплате, поскольку чек - это строго формальный документ. Реквизиты чека - наименование документа «чек» (чековая метка); простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму предъявителю чека (чековый приказ); чековый приказ должен быть безусловным (держатель чека не обязан предъявлять какие-либо документы или выполнять какие-либо обязательства под угрозой признания чека недействительным); указание плательщика (банка), который должен произвести платеж, и указание счета, с которого производится платеж; сумма чека; дата и место его составления; подпись чекодателя.

Поскольку чек уже в XIX в. начал играть роль одного из основных средств международных расчетов, то в первой половине XX в. была предпринята попытка унификации чекового права : в 1931 г. приняты Женевские чековые конвенции (Конвенция, устанавливающая единообразный закон о чеках; Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о чеках; Конвенция о гербовом сборе в отношении чеков) и Единообразный чековый закон (Приложение к Конвенции о единообразном законе о чеках). Основное содержание этих Конвенций - унифицированные коллизионные нормы, устанавливающие систему коллизионного регулирования чекового права:

1. право лица обязываться по чеку определяется его национальным законом, возможно применение отс^1лок обеих степеней;
2. если лицо не вправе обязываться по чеку по своему национальному праву, оно может обязываться по чеку за границей, если это позволяет законодательство данного иностранного государства ;
3. круг лиц, на которых может быть выставлен чек, определяется по праву страны, где чек должен быть оплачен;
4. форма чека и порядок возникновения чековых обязательств определяются по праву страны, где чек был подписан, при этом достаточно соблюдения формы, требуемой законодательством страны места платежа;
5. срок для предоставления чека к оплате регулируется правом места платежа;
6. возможность оплаты чека по предъявлению, право на акцепт чека и получение частичного платежа, право на отзыв чека определяются по закону места платежа;
7. последствия утери или кражи чека регулируются законом места платежа;
8. формы и сроки протеста и других действий, необходимых для осуществления или сохранения прав по чеку, определяются законом того государства, на территории которого должен быть совершен протест и соответствующие действия.

Женевские чековые конвенции не смогли полностью унифицировать чековое право - в них, как и в Женевских конвенциях, не участвуют страны общего права. Основное противоречие континентального и англо-американского чекового регулирования: англо-американское право - чек является разновидностью векселя , континентальное право - чек представляет собой самостоятельный вид ценных бумаг и оборотных документов. Одновременно с проектом Конвенции о международном векселе в рамках ЮНСИТРАЛ был разработан проект Конвенции о международном чеке. В 1988 г. Конвенция о международном чеке была одобрена Генеральной Ассамблеей ООН . Положения этой Конвенции имеют компромиссный характер. Они представляют собой попытку унифицировать нормы континентального и англо- американского чекового права. Само понимание чека соответствует континентальному праву: чек не считается разновидностью векселя. Основные коллизионные привязки чека в соответствии с Конвенцией - личный закон и закон места регистрации акта (формы акта).

В российском законодательстве расчеты с применением чека регулируются ст. 877-885 Гражданского кодекса. Полностью отсутствует коллизионное регулирование вопросов чекового права. Поскольку Россия не участвует в Женевских чековых конвенциях (правда, положения ГК о расчетах чеками полностью соответствуют нормам Конвенций), по-видимому, коллизионное регулирование этих проблем возможно на основе применения аналогии закона - Женевских вексельных кон-вен ций.

Правовая специфика денежных обязательств

Практически все правоотношения в международном частном праве (за исключением личных неимущественных, да и то не всегда) сопровождаются денежными обязательствами . В этой связи выделяется валютный статут сделки - совокупность вопросов, определяющих правовой статус денежных обязательств в правоотношении. В законодательстве многих государств есть специальная, особая коллизионная «валютная» привязка - закон валюты долга (в российском праве такой привязки нет). Идея этой привязки состоит в том, что обязательство, выраженное в иностранной валюте, по всем денежным вопросам (прежде всего по вопросу инфляции) подчиняется праву того государства, в чьей валюте заключено обязательство (Вводный закон в ГГУ). Кроме того, валютная привязка в совокупности с другими условиями сделки используется для локализации договора - установления намерения сторон подчинить сделку в целом правопорядку государства, в валюте которого сделка заключена.

Показательными в этом отношении являются судебные решения, вынесенные в некоторых государствах в связи с расчетами по государственным облигационным займам, выраженным в золотых долларах. В решении 1937 г. по делу Международной ассоциации держателей займов к Британской короне английская палата лордов признала, что долги по британским государственным облигациям, выпущенным в Нью-Йорке в золотых долларах, подчиняются американскому праву. Аналогичные решения были вынесены судами Швеции и Норвегии.

Основной вопрос содержания денежных обязательств - это вопрос влияния на них изменений в покупательной способности денег . В Великобритании в 1604 г. и в ФГК был сформулирован принцип «номинализма»: денежные обязательства, выраженные в определенной сумме, неизменны по своей сумме, невзирая на изменения покупательной силы денег. Первоначально этот принцип применялся только во внутренних расчетах, но впоследствии его применение было распространено и на денежные отношения с иностранным элементом. Принцип номинализма является общепризнанным началом, он закреплен в национальном и международном праве. Например, английский Акт о переводном векселе 1882 г., Женевские вексельные конвенции 1930 г. и Женевские чековые конвенции 1931 г. устанавливают, что вексель и чек , выписанные в иностранной валюте, предусматривают уплату по курсу на день наступления срока платежа, а не по курсу на день составления векселя или чека. Эти акты предусматривают расчет по номиналу. При любых изменениях иностранной валюты сумма векселя или чека остается неизменной.

Принцип номинализма приводит к неопределенности ценностного содержания денежных обязательств и не соответствует потребностям международного торгового оборота. Применение этого принципа ставит под угрозу интересы кредитора и стимулирует заключение сделок в «слабых» валютах. В настоящее время принцип номинализма является диспозитивным и относится к «подразумеваемым» условиям контракта, он применяется, если в контракте нет специальных защитных оговорок. Развитие внешнеэкономической деятельности предполагает необходимость стабилизации ценностного содержания обязательств, особенно учитывая инфляционные процессы и их влияние на содержание денежных обязательств. В этих целях появились многочисленные защитные оговорки и понятие «условная единица».

Первым видом защитной оговорки была «золотая» оговорка. Ее виды:

1. оговорка об уплате какой-то части долга в определенной золотой монете (например, уплата 100 дол. США золотой монетой США стандартного веса и пробы на момент заключения договора);
2. оговорка об уплате денежными знаками, которые будут иметь хождение в день платежа, но в сумме, эквивалентной определенному весовому количеству золота (например, уплата долларами США в сумме, эквивалентной 5 г золота стандартной пробы на момент заключения договора).

Золотая оговорка не смогла стать эффективным способом гарантии ценностного содержания денежных обязательств. Многие государства в одностороннем порядке объявляли эту оговорку ничтожной по всем заключенным обязательствам (Германия в 1918 г., Великобритания в 1923 г., США в 1933 г.). Аннулирование золотой оговорки связано с переходом от золотовалютного стандарта к бумажно-денежному обращению. Право государства аннулировать золотую оговорку является общепризнанным; оно закреплено и в международном праве, и в национальном законодательстве, и в судебной практике.

В настоящее время в качестве страховочного механизма от инфляционных процессов используются валютно-финансовые условия, являющиеся реквизитом любого внешнеторгового контракта. Валютные условия включают установление: валюты цены и способа ее определения, валюты платежа, порядка пересчета валют при несовпадении валюты цены и валюты платежа, защитных оговорок.

Валюта цены - это валюта, в которой определяются цены на товар (услуги). Цена в контракте может быть установлена в любой валюте: одного из участников сделки или третьей страны. Предпочтение отдается свободно конвертируемым валютам развитых стран как наиболее устойчивым. Однако и такие валюты подвержены инфляции, и колебание их курсов может достигать 20-30 %. Валюта платежа - это валюта, в которой должно быть погашено обязательство импортера. Оптимальный вариант - совпадение валюты цены и валюты платежа. В таком случае не возникает необходимости в каких-либо пересчетах, однако в качестве валюты платежа в принципе может быть избрана любая валюта. При нестабильности валютных курсов валюта цены устанавливается в наиболее устойчивой валюте, а валюта платежа - в валюте импортера. В случае несовпадения валют возникает необходимость пересчета цены и платежа. В контрактах указывается, по какому курсу будет производиться этот пересчет.

Если за период между подписанием контракта и платежом по нему изменяется курс валюты платежа, то одна сторона несет убытки, а другая - получает прибыль . Защитить от валютных рисков может сам выбор валюты цены, так как несовпадение валюты цены и валюты платежа - простейший способ страхования валютного риска. Риск снижения валюты цены несет экспортер, риск ее повышения - импортер. Для экспортера выгоднее устанавливать цену в «сильной» валюте, тогда к моменту платежа его выручка будет выше той, которая была на момент заключения сделки. Для импортера выгоднее устанавливать цену в «слабой» валюте, тогда при платеже ему придется заплатить меньше, чем на момент заключения контракта. Однако этой защитной мерой трудно воспользоваться: на некоторые товары цена устанавливается в определенных валютах, трудно рассчитать динамику валютных курсов, интересы импортера и экспортера противоположны, и затруднительно достигнуть соглашения.

Другой защитной мерой является одновременное заключение контрактов по экспорту и импорту в одной валюте с приблизительно одинаковыми сроками платежа. В данном случае убытки по экспорту компенсируются прибылями по импорту, и наоборот. Однако практически невозможно достигнуть полной сбалансированности поступлений товара и платежей. Кроме того, в условиях международного разделения труда у предприятий преобладает либо экспорт, либо импорт. Уменьшить валютные риски можно путем заключения контракта в разных валютах, имеющих противоположные тенденции в изменении курсов.

Эти методы защиты имеют вспомогательный характер и в современной практике используются в качестве субсидиарных мер. Более надежным способом защиты от валютных рисков являются специальные защитные оговорки и хеджирование. В настоящее время в основном используются специальные защитные оговорки.

1. Валютная оговорка. Валюта платежа привязывается к более устойчивой валюте, а сумма платежа зависит от изменения ее курса. Для обозначения более устойчивой валюты используется термин «условная единица». Прямая валютная оговорка - валюта цены и валюта платежа совпадают, а в качестве привязки используется другая, более сильная валюта. Прямая валютная оговорка может быть двусторонней (сумма платежа меняется при любом изменении курса: и при повышении, и при понижении) и односторонней (сумма платежа меняется только при понижении курса). Косвенная валютная оговорка - валюты цены и платежа не совпадают. Цена фиксируется в более сильной валюте, а валюта платежа как более слабая привязывается к валюте цены, т. е. сумма платежа зависит от изменения курса обеих валют.

2. Мультивалютная оговорка - более надежный способ страхования валютных рисков. Валюта платежа увязывается с несколькими валютами, т. е. с «корзиной валют». Соответственно сумма платежа меняется в зависимости от изменения курса валюты платежа по отношению к среднему курсу нескольких валют. Эта оговорка используется редко, так как методика расчета отличается повышенной сложностью. Значительно чаще вместо валютной корзины применяются условные международные расчетные единицы (СПЗ, экю, евро). СПЗ были установлены МВФ в 1967 г. как страховочный механизм для защиты кредитора от последствий инфляции. В российском праве (ст. 317 Гражданского кодекса) предусматривается возможность использования как валютной, так и мультивалютной оговорок.

3. Эскалаторная оговорка (оговорка о скользящей цене). В контракт включается условие, что цены на товар могут быть пересмотрены в связи с изменением издержек на его производство.

4. Индексная оговорка (оговорка о пересмотре цен). Цены на товар могут быть пересмотрены в зависимости от движения рыночных цен на этот товар. Эскалаторная и индексная защитные оговорки не только ограничивают валютные потери, связанные с изменением курса валюты, но и защищают от падения покупательной способности национальных валют вследствие инфляции и роста цен.